Ein Ziel, den praktisch alle Vermögensinhaber teilen, ist der reale Kapitalerhalt nach Kosten, Steuern und Inflation; doch auch die Wünsche differieren von Vermögensinhaber zu Vermögensinhaber. Bei der Persönlichkeit kommen Aspekte wie die Risikoneigung ins Spiel.

Das ist der erste Schritt zur erfolgreichen Vermögenssteuerung. Nur wer sich all seine persönlichen Rahmenbedingungen klar gemacht hat, kann eine sinnvolle Ziel-Vermögensstruktur erarbeiten. Das ist der zweite Schritt zur erfolgreichen Vermögenssteuerung. An dieser Stelle ist es wichtig, dass es sich um ein Ziel handelt, das immer wieder angepasst werden muss, denn die Rahmenbedingungen sind ebenfalls in Bewegung: der Vermögensinhaber verändert sich, die Kapitalmärkte ändern sich und auch die Geschäftspartner durchlaufen Veränderungsprozesse. Durch Anpassungen bleiben Werte erst erhalten

Wenn es dann darum geht, dieses Ziel durch Investitionen anzusteuern bzw. zu erreichen, gilt es, den oben genannten Wildwuchs zu vermeiden. Klare und transparente Strukturen sind insbesondere in schwierigen Kapitalmarktphasen eine notwendige Voraussetzung für den Erfolg. Wer glaubt, in jeder Suppe einen Löffel haben zu müssen, wird durch mangelnde Transparenz leicht den Überblick verlieren. Hier kann man sicher mit einem effizienten Vermögenscontrolling gegensteuern, doch irgendwann fehlen auch dem besten Vermögenscontroller die notwendigen Informationen - um beispielsweise in jede Verästelung eines Dachfonds hinabzusteigen. Zudem gibt es noch zwei andere entscheidende Aspekte.

Erstens führt eine kleinteilige Aufteilung des Vermögens in der Regel zu ineffizienten Kostenstrukturen, weil man in den Konditionsverhandlungen keine entsprechenden Losgrößen auf die Waage bringen kann. Und zweitens zeigt die Praxis, dass schon die Suche nach wenigen guten Anbietern anspruchsvoll genug ist. Wer also einer ausreichenden Anzahl von Anbietern oder Produkten noch weitere hinzufügt, wird vielfach bei zweitklassigen Anbietern oder Produkten landen.

Wer bis dahin alles richtig gemacht hat, sollte dann noch darauf achten, dass die einzelnen Investments nicht zu komplex gestaltet sind. Komplexität birgt immer wieder das Risiko, dass die Steuerbarkeit des ganzen aus dem Ruder läuft. Zudem sind die potentiellen Geschäftspartner natürlich und berechtigterweise daran interessiert Geld zu verdienen, doch nicht alle tun dies mit der notwendigen Fairness. So wird Komplexität immer wieder dafür verwendet, Dinge zu verschleiern: u.a. Kosten, falsche Erwartungen usw. usw.

Dieses Plädoyer für klare und transparente Strukturen führt zu langfristig höheren Erträgen. Die Steuerung von großen Vermögen ist die Kompetenz der SK FO GmbH, sie ist besondere Herausforderung für unsere unabhängigen Experten. Risiken können entstehen, wenn man beispielsweise zu große Klumpenrisiken eingeht, eine hinreichende Diversifikation ist unerlässlich. Doch auch für die Vermögenssteuerung sollte der Grundsatz von Antoine de Saint-Exupéry gelten: Perfektion ist nicht dann erreicht, wenn es nichts mehr hinzuzufügen gibt, sondern dann, wenn man nichts mehr weglassen kann.